Статья исследует растущий интерес российских инвесторов к вложениям в Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) и рассматривает криптовалюты как инструмент трансграничных расчетов. Анализируются сходства и различия в регулировании криптоопераций в России и ОАЭ, а также последствия ограничений SWIFT на международные платежи. Статья предлагает практические советы по соблюдению валютного контроля и исламского законодательства для эффективного и безопасного ведения бизнеса между Россией и ОАЭ.
Инвестиции из России в Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) становятся все более привлекательными для российских бизнесменов и компаний. ОАЭ предлагает уникальное сочетание экономической стабильности, выгодного географического положения и благоприятного инвестиционного климата, что делает страну привлекательным местом для вложений.
В последние годы наблюдается значительный рост интереса к инвестициям в ОАЭ из России. В 2022 году более 700 российских компаний было создано в ОАЭ, доведя общее число до 4,000. Это свидетельствует о том, что российские предприниматели активно развивают свои предприятия на Ближнем Востоке. Особенно заметен рост интереса к недвижимости: в 2022 году россияне приобрели недвижимости в ОАЭ на сумму более 500 миллионов долларов. Эти изменения в динамике торгово-экономических отношений между Россией и ОАЭ подкреплены усиливающимися экономическими связями. В 2023 году ожидается, что объем торговли между двумя странами достигнет 10 миллиардов долларов. ОАЭ стал крупнейшим арабским партнером России и основным направлением для российских инвестиций в регионе.
Существует несколько факторов, способствующих этому росту. Во-первых, ОАЭ предлагает правовую среду, способствующую развитию бизнеса. Во-вторых, усилия по улучшению двусторонних отношений, включая подготовку соглашений о свободной торговле и защите инвестиций, укрепляют доверие инвесторов. Эти меры создают надежную основу для долгосрочных экономических отношений и обеспечивают российским инвесторам безопасную и выгодную платформу для расширения своих интересов на международном уровне
Далее в статье мы рассмотрим важные аспекты, такие как регулирование криптоопераций в ОАЭ и РФ, валютный контроль в России, методы исламского кредитования и правовые механизмы защиты инвестиций в ОАЭ.
Криптовалюты как инструмент взаиморасчетов в условиях ограничений SWIFT
В условиях, когда международные финансовые транзакции затруднены из-за ограничений SWIFT, введенных западными странами против России, криптовалюты становятся важным инструментом для осуществления трансграничных расчетов. Это решение помогает российским компаниям преодолевать сложности, связанные с международными платежами, и поддерживать торговлю с зарубежными партнерами.
Сходства и различия в регулировании криптоопераций в РФ и ОАЭ
Российская Федерация (РФ)
В России криптовалюты рассматриваются как иностранные валютные активы и могут использоваться для международных расчетов, но их использование в качестве средства платежа внутри страны запрещено. Центральный банк России регулирует отрасль и вводит ограничения на операции с криптовалютами.
Российские граждане и компании обязаны декларировать криптовалютные активы, и все операции должны соответствовать требованиям по противодействию отмыванию денег (AML) и идентификации клиентов (KYC).
В рамках новых законов планируется создание инфраструктуры для криптовалютных платежей, что позволит использовать криптовалюты в качестве альтернативы традиционным финансовым инструментам.
Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ)
В ОАЭ криптовалютные операции хоть и используются повсеместно, но строго регулируются, особенно в эмирате Дубай, где действует Virtual Assets Regulation Authority (VARA). Операции с криптовалютами требуют получения лицензий и соответствия местным нормативным актам, таким как решение Кабинета министров ОАЭ “Cabinet Decision No. 112/2022 On Delegating Certain Competencies related to the Regulation of Virtual Assets”, и закон эмирата Дубай “Law No. (4) of 2022 Regulating Virtual Assets in the Emirate of Dubai”.
Компании, занимающиеся криптовалютной деятельностью, должны получить лицензии и соблюдать строгие требования корпоративного управления, включая комплаенс и управление рисками, однако, от лицензирования освобождены компании, которые оборачивают криптовалюты для своих личных нужд.
Таким образом, в отличие от многих стран (и Россия не исключение), ОАЭ активно развивают и поддерживают криптовалютные инициативы, предоставляя возможность использования криптовалют в различных секторах экономики.
Из этого следует, что получение инвестиций в ОАЭ в виде криптовалют юридически и технически возможно, однако, инвесторам и получателям инвестиций важно соблюдать регуляторные нюансы России и ОАЭ — российский валютный контроль и арабские ограничения процентного кредитования.
Поговорим о них подробнее.
Валютный контроль в России
Валютный контроль в России играет важную роль в регулировании международных финансовых потоков и поддержании стабильности национальной валюты. В последние годы российские власти ужесточили меры валютного контроля, чтобы предотвратить отток капитала и стабилизировать курс рубля. Однако, с февраля 2024 года, криптовалютные операции стали подпадать под требования закона о валютном контроле. Как с этим работать?
Основные элементы валютного контроля
Компании, работающие на экспорт, обязаны заводить паспорта сделок, и продавать часть своей валютной выручки. Это требование было введено для укрепления рубля и снижения инфляционного давления. В 2024 году власти вновь ввели капитальные ограничения для 43 экспортных компаний, требуя репатриации и обязательной продажи валютной выручки. Также существует требование о репатриации, которое теперь относится и к криптовалюте — статья 19 федерального закона № 173-ФЗ “О валютном регулировании и валютном контроле”.
Российский Центральный банк ввёл строгие меры по контролю за трансграничными платежами. Теперь переводы за границу требуют одобрения специальной правительственной комиссии, если они превышают установленные лимиты. Это касается как предварительных, так и авансовых платежей за определенные виды контрактов
Любые операции с иностранной валютой, превышающие установленные пороги, требуют одобрения Центрального банка или других регулирующих органов. Это касается, в частности, покупок иностранной валюты и переводов на зарубежные счета
Валютный контроль в России тесно связан с мерами по противодействию отмыванию денег. Центральный банк активно сотрудничает с другими государственными органами для мониторинга подозрительных транзакций и предотвращения использования финансовой системы в незаконных целях.
Эти меры валютного контроля оказывают значительное влияние на инвестиционную деятельность российских компаний за рубежом, включая инвестиции в ОАЭ. Российские инвесторы должны быть осведомлены о текущих правилах и требованиях, чтобы избегать нарушений и связанных с ними штрафов. Важно учитывать, что введение валютного контроля может ограничивать гибкость и скорость выполнения международных транзакций, что в свою очередь влияет на оперативность инвестиционных решений.
Оставим риторическим вопрос о наличии или отсутствии технических возможностей Банка России и РФМ отслеживать P2P операции по переводу криптовалют, но отметим, что передача “крипты” за границу в нарушение законодательства о валютном контроле может повлечь за собой ответственность вплоть до уголовной, а деньги будут обращены в доход государства.
Как оформить получение инвестиций в ОАЭ?
В соответствии с исламским правом (шариатом), процентное кредитование (риба) строго запрещено (за это предусмотрена уголовная ответственность статьями 458-459 Федерального декрет-закона № 31 от 20.09.2021 “О преступлениях и наказаниях”). Это означает, что традиционные формы кредитования с начислением процентов не разрешены в большинстве случаев. Запрет основан на исламском принципе справедливости, где получение дохода без участия в риске или усилиях считается неэтичным.
Однако в ОАЭ есть исключения для коммерческих сделок (закон ОАЭ “О коммерческих сделках”, статьи 4, 76-78), которые позволяют процентное кредитование между компаниями. Закон о коммерческих сделках ОАЭ допускает начисление процентов по коммерческим кредитам, если это предусмотрено договором, с ограничением не выше 12% годовых. Это делает возможным традиционное финансирование для компаний, что важно для российских инвесторов, рассматривающих инвестиции в коммерческие проекты в ОАЭ.
Однако, не всегда получателем платежей является юридическое лицо. Для обеспечения защиты интересов инвестора, важно зафиксировать всю цепочку транзакций по передаче денег конечному получателю инвестиций, а также — получить от него подтверждение принятия денег. В этих ситуациях порой приходится прибегнуть и к помощи физических лиц; а вот здесь важно не нарушить исламские законы, запрещающие процентное кредитование.
Как же тогда работают арабские банки?
Методы исламского кредитования
Для обхода ограничений на риба, в ОАЭ используются различные методы исламского финансирования, которые обеспечивают гибкость и соответствие законам шариата:
Мушарака (совместное предприятие): Банк и клиент совместно финансируют проект, деля прибыль и убытки в заранее оговоренных долях. Это позволяет инвесторам участвовать в бизнесе на партнерских началах.
Простыми словами: Представьте, что вы и ваш друг решили открыть кафе. Вы вкладываете деньги в этот бизнес в равных долях и договорились, что прибыль (или убытки) будете делить тоже поровну. Если кафе заработает деньги, вы оба получите свою долю прибыли. Если кафе принесет убытки, вы также оба понесете расходы. Вот так и работает мушарака, только вместо друга у вас партнер по бизнесу — банк.
Кард-аль-хасан (благородная ссуда): Это беспроцентная ссуда, где заемщик возвращает только основную сумму, с возможностью добровольной выплаты надбавки в знак благодарности.
Простыми словами: Это как если бы вы одолжили деньги своему другу, чтобы тот мог купить новый велосипед, и сказали, что он должен вернуть вам только ту сумму, которую занял, без дополнительных процентов. Ваш друг может дать вам немного больше денег в знак благодарности, когда будет возвращать долг, но он не обязан это делать.
Мурабаха: Банк покупает товар от имени клиента и перепродает его с наценкой, согласованной заранее. Клиент может погасить долг частями или одномоментно.
Простыми словами: Представим, что вам нужен новый компьютер, но у вас недостаточно денег, чтобы купить его сразу. Вы обращаетесь в банк, и он покупает компьютер за вас, а затем продает его вам за цену, чуть выше, чем купил сам (эта дополнительная сумма — их прибыль). Вы договариваетесь с банком, что будете платить за компьютер частями, до тех пор, пока полностью не погасите его стоимость.
Таварук: Позволяет клиентам получать ликвидные средства через покупку и перепродажу товаров, обеспечивая доступ к капиталу без нарушения принципов шариата.
Простыми словами: Это когда вы хотите получить деньги наличными и обращаетесь в банк. Банк покупает какой-то товар, например, золото, и продает его вам с наценкой. Затем вы сразу же продаете это золото (иногда через того же банка) и получаете наличные. Таким образом, вы фактически берете в долг у банка, а товар здесь выступает как средство для получения наличных.
Как мы видим, инструменты кредитования в исламском банкинге достаточно гибкие, и их комплексное применение позволяет подобрать гибкое решение, в том числе и для иностранных инвестиций.
Обеспечение и гарантии
Законодательство о прямых иностранных инвестициях: Федеральный закон №19 от 2018 года о прямых иностранных инвестициях в ОАЭ позволяет иностранным инвесторам владеть до 100% акций компаний в определенных секторах, что является значительным улучшением по сравнению с предыдущими ограничениями. Этот закон стимулирует приток инвестиций в различные сектора, такие как транспорт, агротехнологии, здравоохранение и другие. ОАЭ подписали более 112 соглашений о защите и поощрении инвестиций с ключевыми торговыми партнерами. Эти соглашения обеспечивают защиту от национализации, экспроприации и других некоммерческих рисков.
Однако, всегда нужно учитывать риски и способы их нивелирования.
Для дополнительной защиты инвесторы могут использовать нотариальный залог в качестве средства обеспечения своих инвестиций. Арабское законодательство “О коммерческих сделках” позволяет оформить нотариальный залог на имущество, которое приобретается за счет инвестиций. Причем, с недавнего времени, предмет залога не обязан передаваться займодавцу (что упрощает процедуру, ведь раньше без передачи залог считался несостоятельным).
Как же оформить всю сделку? Пять главных правил:
Оформление договоров на трех языках — русском, английском и арабском — помогает избежать недоразумений и обеспечивает юридическую ясность.
В договоре необходимо прописать, как именно будут передаваться деньги (если используются криптовалюты — с каких кошельков на какие кошельки, кто их держатели, какие суммы и так далее).
Важно четко отметить, в каком виде конечный получатель инвестиций направляет подтверждение получения денег (и российские, и арабские суды требуют подтверждения денежности сделки).
При целевом характере займа (приобретение оборудования, товаров и т.д.) допустимо оформление нотариального залога.
Кроме того, рекомендуется определить подсудность споров по месту нахождения получателя инвестиций, для ускорения процедур взыскания в случае, если что-то пойдет не так.
Федеральный закон № 6 от 2018 года об арбитраже вводит международные стандарты для арбитражных процедур в ОАЭ, повышая их эффективность и уменьшая задержки. Это дает возможность инвесторам быстро и эффективно разрешать споры.
В ОАЭ функционируют многочисленные свободные экономические зоны, каждая из которых имеет свои законы и правила. Это позволяет инвесторам выбирать наиболее подходящую для их бизнеса зону с учетом особенностей регулирования, однако, в большинстве случаев, споры с участием компаний фризон разрешаются местными судами (для Дубая это Дубайский суд).
Заключение
Инвестирование в ОАЭ представляет собой уникальную возможность для российских бизнесменов и компаний. Благодаря экономической стабильности и открытому инвестиционному климату, ОАЭ остаются одним из самых привлекательных направлений для иностранных инвестиций.
Российские инвесторы, использующие криптовалюты для обхода ограничений SWIFT, должны учитывать различия в регулировании криптоопераций в России и ОАЭ. В России криптовалюты регулируются как иностранные валютные активы, и операции с ними попадают под валютный контроль. В ОАЭ криптовалюты активно поддерживаются, но требуют строгого соблюдения местных норм и лицензирования.
Для успешного инвестирования важно:
Понимать правовую среду: Соблюдение нормативных требований обеих стран минимизирует риски и защищает интересы инвесторов.
Использовать исламское финансирование: Методы, такие как мушарака и мурабаха, обеспечивают гибкость и соответствие законам шариата, позволяя иностранным инвесторам эффективно работать в ОАЭ.
Соблюдать валютный контроль: Российские компании должны правильно декларировать свои криптоактивы и следить за соответствием AML и KYC требованиям.
Оформление договоров: Рекомендуется оформлять договоры на трех языках — русском, английском и арабском, что помогает избежать юридических недоразумений и обеспечивает ясность в международных сделках.
В конечном итоге, ОАЭ предлагают значительные возможности для роста и диверсификации активов, а правильное управление рисками и соблюдение законов обоих государств помогут российским инвесторам успешно интегрироваться в международный рынок.
Криптообмен — халяль или нет? — структурирование инвестиционных сделок между Россией и ОАЭ с использованием криптовалют
